Думайте, как Уоррен Баффет - StudentHelp-NN.ru
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд (пока оценок нет)
Загрузка...

Думайте, как Уоррен Баффет

Думайте, как Уоррен Баффет

Уоррен Баффет (Warren Buffet) – не экстрасенс, однако он весьма неплохо предсказывает будущее. Это умение позволило ему делать разумные вложения и заслужить прозвище «оракул из Омахи»… а также заработать 50 миллиардов долларов. Баффет никогда не стеснялся делится своими стратегиями. Он известен тем, что раз в год уведомляет акционеров о своих соображениях относительно рынка акций. Уловите ход мыслей Баффета с помощью этих уроков.

Урок 1. Выберите правильный путь

Делайте то, что вам удается. «Есть целая куча вещей, о которых я понятия не имею. Я держусь от этой кучи подальше» – говорит Баффет. У каждого есть свои таланты, свое призвание. Баффет понял, что умные инвестиции ему удаются, и с тех пор занимается ими, говоря, что это – «сфера его компетенции». Поступайте так же. Найдите свои сильные стороны и развивайте их.

Найдите и делайте то, что вам нравится делать. Уоррен Баффет не устает от своей работы, ведь она приносит ему удовольствие. Разумеется, вы слышали это много раз, но лучшего пути достичь успеха просто не придумали. «Без страсти к тому, что вы делаете, у вас не будет энергии. Без энергии у вас не будет ничего».

Знайте, когда «покинуть корабль». Разумнее тратить силы на смену судна, чем на заделывание протечек. Если дело вам не удается, как бы вы не старались, быть может, вы выбрали неверную модель действий. Вместо того, чтобы растрачивать всю энергию на то, чтобы удержать на плаву тонущий корабль, лучше поискать новую, более совершенную модель.

Урок 2. Упрощайте себе работу

«Это в природе человека – все усложнять». Замечали ли вы, что иногда тратите часы на проект, который могли бы завершить за 30 минут? Не миритесь с неэффективными привычками и моделями действий. Найдите способ упростить свою работу. Срывайте фрукты, что низко висят. Если яблоко висит прямо над головой на расстоянии вытянутой руки – нет смысла тащить стремянку. Эту же стратегию применяйте к инвестированию. Баффет не делает рискованных вложений, ведь ему это просто не нужно. Избегайте ненужных рисков и сомнительных предприятий.

Проще – значит лучше

«В бизнес-школах учат, что сложное поведение лучше простого. Но простое поведение – эффективнее» – говорит Уоррен Баффет. Можно изучать десятки страниц рыночной аналитики и сорок часов в неделю быть занятым торгами. Если вы «дружите» со сложными системами данных – возможно, вам удастся извлечь кое-какую выгоду. Но вы можете поступать так, как поступает компания Berkshire-Hathaway. Покупки акций она совершает, основываясь лишь на одном показателе: собственной стоимости компаний. Баффет покупает акции компаний, обладающих потенциалом к росту.

Люди любят сложные бизнес-формулы и часто забывают, что успех в бизнесе прост. Существует всего два правила. Правило один: никогда не теряй денег. Правило два: никогда не нарушай правило один.

Урок 3. Характер – это хорошо для бизнеса

Не плавайте голышом. «Только когда приливная волна отойдет от берега станет видно, кто плавал голышом» – говорит Уоррен Баффет. Перед началом глобального экономического кризиса в 2008 году финансовые учреждения делали рискованные вложения, делая хорошую мину при плохой игре. Это работало некоторое время. Но суть в том, что это не может продолжаться вечно. И когда наступает рецессия, значимым остается лишь цена этих инвестиций. Ведите бизнес чисто и предусмотрительно, чтобы вам не было о чем волноваться, когда вода помельчает.

Хорошие люди ведут хороший бизнес. «С плохим человеком не заключить хорошей сделки» – уверен Баффет. Когда Berkshire-Hathaway покупает компанию, Баффет лично заключает сделку, скрепляя ее рукопожатием. Он предпочитает быть лично знакомым с управляющими компаний, ведь он заинтересован в покупать у хороших людей. Личные отношения имеют немалое значение для Баффета. Быть хорошим парнем – это перспектива и из этого можно извлечь пользу. Так что будьте хорошими и имейте дело с такими же, как вы.

Урок 4. Думайте о будущем

Будьте терпеливыми. Неважно насколько вы талантливы или усердны в работе. Для некоторых вещей необходимо время. Даже если от вас забеременеют девять женщин, за месяц ребенок не родится. Краткосрочное планирование может принести лишь краткосрочный успех. «Наш любимый срок держания акций – вечность» – говорит Баффет. Когда Berkshire-Hathaway покупает акции компании, она рассчитывает держать их не менее десяти лет перед тем, как продать, а иногда и более. Такие сроки заставляют сосредоточиться на том, что действительно важно – управлении компанией и ее бизнес-модели. «Долгосрочное мышление» – вот успешная стратегия для предпринимателя и инвестора. Жизнь – долгосрочная игра, так что начинайте думать, где будет ваш бизнес через десять лет.

Заботьтесь о своей репутации. «Чтобы заработать хорошую репутацию нужно двадцать лет, и всего за пять минут ее можно потерять». Если думать с этой позиции, многое можно начать делать по-другому. Капиталы приходят и уходят, а плохая репутация – как невыводимое пятно. Всего одного неправильного шага хватит, чтобы навсегда нанести вред вашей репутации. Это – большая проблема, ведь никто не захочет работать с компанией, которой не доверяет. Так что не позволяйте себе спотыкаться. Культивируйте качество в работе.

«Сегодня кто-то сидит в тени потому, что когда-то посадил дерево». Что хорошего в построении успешного бизнеса? Не деньги и не свобода, а то, что вы произвели много блага для многих людей. Хороший бизнес еще долго после вас будет приносить людям пользу. Наследие Баффета не ограничивается бизнесом. Как Билл Гейтс или Марк Цукенберг, он половину своего состояния отдаёт на благотворительность.

Урок 5. Создайте мировоззрение благосостояния

Настройтесь на успех. «Я всегда знал, что стану богатым. Я ни на минуту в этом не сомневался». Баффет говорил о том, что полная уверенность в чем-то может свернуть горы. Верить в успех – это первый шаг к нему.

Пропускайте ненужное мимо ушей. «То, что написали тугодумы, пусть тугодумы и читают». Чем вы успешнее – тем больше у вас завистников. Вы не можете контролировать слова людей, но вы можете игнорировать их негатив, направленный против вас.

Вы не совершенны. Смиритесь с этим

«Я сделал массу ошибок. И сделаю еще столько же. Это – часть игры. Ты не можешь быть совершенным. Но ты можешь стремиться к лучшему. Требовать совершенства от себя – значит требовать слишком многого». Вы – человек. Человеку свойственно ошибаться. Даже гений инвестирования вроде Уоррена Баффета не может везде и всегда выигрывать и быть непогрешимым. Однако он смирился с этим и не занимается самобичеванием, когда не получает того, на что надеялся. Требовать от себя совершенства – изнуряет. Удовлетворитесь тем, что делаете все, что можете.

«Я не расстраиваюсь. Я просто принимаю вещи такими, какими они являются». Даже если бы завтра все обанкротились, Баффет бы все равно улыбался. Счастье не в зеленых полосах на графиках, а в неистребимом оптимизме и энтузиазме. Нет более ценного подарка для самого себя, чем личное счастье. Но если вы не счастливы прямо сейчас – никакие деньги или успех не сделают вас счастливым.

Будьте благодарны за то, что имеете, любите свое дело и принимайте вещи такими, какие они есть. Счастье приложится.

Правила жизни и инвестирования Уоррена Баффета

Хочу рассказать вам о правилах жизни и инвестиций от Уоррена Баффета. Это интересно и поучительно.

Уоррен Баффет или оракул из Омахи, как его часто называют -легенда в мире инвестирования, успешный, умнейший человек, опытнейший инвестор и у него есть чему поучиться нам с вами.

Я собрал из разных источников (интервью и статей) его взгляд на жизнь и на инвестиции, чтобы поделиться с вами, так как считаю, что его мудрость должна быть доступна всем.

Давайте начнем изучение его любимых и известных правил:

1. «Инвестируйте в себя»

Уоррен Баффетт часто говорит о том, что:

“Самая лучшая инвестиция — это инвестиция в себя… Чем больше вы учитесь, тем больше зарабатываете»

Например, известно, что Баффетт 80% времени в день уделяет чтению и изучению интересующих его вопросов, а 20% времени тратит на общение.

Каждый сам выбирает как ему комфортнее учиться — это могут быть курсы, книги, конференции, общение с более умными людьми на которых вы хотите быть похожи и т.п.

Кстати, самая любимая книга Баффетта, которую он в молодости прочитал много раз и которая оказала на него самое большое влияние — это «Разумный инвестор» Бэнджамина Грэмма, который был еще и его учителем.

2. «Улучшайте свои навыки коммуникации — это повысит вашу ценность на 50%».

В своих интервью и биографии Баффетт говорит, что был интровертом, поэтому пошел на курсы Дейла Карнеги, чтобы побороть свою застенчивость и это ему очень помогло. Он научился убеждать и заражать людей своими идеями и привлекать их в свои партнерства.

Это сыграло огромную роль в становлении его как личности и в достижении успеха. Уоррен Баффетт — известнейшая личность и он не был бы тем легендарным Уорреном Баффетом без умения правильно и эффективно коммуницировать с окружающим миром.

По-моему, он достиг великолепнейших результатов.

3. Будьте бережливы

Один из самых богатых людей в мире известен своим скромным образом жизни. Несмотря на свое внушительное состояние, он живет в том же доме, который он купил в 1958 году за 31 500 долларов (это 250 000 долларов в сегодняшних долларах с учетом инфляции).

Теперь он стоит примерно 652 619 долларов. Это примерная рыночная оценочная цена.

У него только одна и не самая дорогая машина 2014 года Cadillac XTS, первоначальная цена которой 44 600 долларов США! Это привет тем комментаторам, которые покупают дорогие машины и считают тех, кто ездит на простых машинах или вообще не имеют автомобиля неудачниками и лузерами…

По поводу своей бережливости он однажды сказал:

«На самом деле, было бы хуже, если бы у меня было шесть или восемь домов. Сейчас у меня есть все, что мне нужно, и мне больше не нужно, потому что это ничего не меняет после определенного момента».

Действительно, я как-то читал исследования про миллионеров. Многие из них говорили, что после 10 млн долларов ничего принципиально не меняется, все уже есть. Это мнение большинства из богатых людей категории несколько миллионов.А у Уоррена Баффета много миллиардов долларов и уровня все уже давно есть он достиг несколько десятков лет назад.

Читайте также:  Что нельзя делать при тепловом ударе?

Это были правила и советы от богатейшего человека.

А теперь, что касается его подхода к инвестициям:

  • «Правило № 1 никогда не теряйте деньги. Правило № 2 никогда не забывайте Правило № 1».

Но это не означает, что он никогда не терял деньги на инвестициях и у него не было неудачных приобретений. Суть этого высказывания в том, что он считает, что сохранение капитала должно быть вашим основным приоритетом. Речь идет о том, что доходность инвестиций должна быть приемлемой, а не максимальной. Не секрет, что максимальная доходность всегда сопряжена с максимальным риском потери денежных средств. Это закон фондового рынка. Бесплатный сыр только в мышеловке. И Уоррен Баффет предлагает не забывать этого никогда.

  • Баффетт не любит давать конкретных инвестиционных рекомендаций. Это вопрос имиджа, вопрос манипуляции рынком, к тому же он понимает, что Мистер Рынок всегда может поступить по-своему. Но недавно самый успешный инвестор отметил, что после его кончины доверительному управляющему наследства его жены следует вложить 90% ее денег в американские акций, то есть в ETF на индекс с очень низкой комиссией и 10% в краткосрочные государственные облигации США.

Получается, что из данного высказывания можно сделать вывод, что на его взгляд наиболее надежное инвестирование для непрофессиональных инвесторов — это инвестирование в индексные фонды.

  • Инвестируйте в долгую

Баффетт адепт долгосрочного инвестирования, т.е. его основная концепция — это купить и держать.
Его знаменитая цитата:

«если вы не готовы владеть акциями в течение десяти лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ими в течение десяти минут».

или вот еще цитата:

«Вы не сможете родить ребенка за один месяц, если 9 женщин забеременеют».

То есть некоторые вещи просто требуют времени. Если вы хотите разбогатеть на фондовом рынке, вам нужно покупать акции великих компаний и удерживать их годами. На фондовом рынке нет надежного способа «быстро разбогатеть», а те, кто пытаются это сделать, часто теряют свои деньги. Баффет покупает и держит активы, не спекулирует и не пытается урвать побольше и побыстрее на каких-то сомнительных инвестидеях. Баффет стратегический мыслитель и аналитик.
Я тоже придерживаюсь долгосрочного инвестирования, мои результаты по российскому портфелю за 2019 год вы можете посмотреть в видео:

  • Не занимайте деньги, чтобы купить акции

В интервью для CNBC Баффетт сказал:

«Безумно рисковать тем, что у тебя есть, и стремиться к тому, что тебе действительно не нужно.… Ты не будешь намного счастливее, если удвоишь свой собственный капитал».

Занимать деньги и вкладывать их в активы с таким большим риском никогда не будет правильным шагом, считает Уоррен Баффет.

От себя добавлю для лучшей иллюстрации этих слов. Да, многие инвесторы, а точнее трейдеры (а я бы рекомендовал не путать инвесторов с тейдерами и спекулянтами), так поступают, но как правило результат отрицательный или не устойчивый во времени, то есть случайный успех не повторяется в подавляющем большинстве случаев.

  • «Не стоит пристально следить за рынком»

Он объясняет эти слова так. Это может звучать банально, но психологический эффект от постоянной проверки ваших активов может быть ужасным. Вместо того, чтобы постоянно следить за тем, выросли ли активы на несколько процентов, разумнее понять, почему вы вложили свои средства в эти активы, а затем доверять долгосрочному процессу. Вместо того, чтобы постоянно проверять цены на акции, вероятно, более полезно помнить о финансовых результатах компании.

И вот еще простой но не менее важный от этого совет от мудрого старика Баффета

  • Не усложняйте

Berkshire Hathaway (компания Уоррена Баффета) инвестирует в активы, которые имеют хорошие финансовые показатели, хорошее управление и сильное конкурентное преимущество. В основном, Беркшир Хэттуэй владеет бизнесами, которые производят продукты или предоставляют услуги, которые нужны всегда и многим.

Приведу лишь несколько примеров:

  • банки: Bank of America, Wells Fargo, American Express и др.
  • продукты питания: Coca-Cola, Kraft-Heinz, Mondelez и др.
  • информационные технологии: Apple
  • фармкомпании: Johnson& Johnson, TEVA и др.
  • энергетика: Berkshire Hathaway Energy company (включает газовые компании, электросети и другие энергетические бизнесы)
  • транспорт: авиакомпании Delta, Southwest airlines и другие.

Список акций гораздо шире, но это тема отдельного выпуска.

А сейчас продолжу.

Важными считаю мысли Уоррена Баффета

  • Про ценностное или стоимостное инвестирование

«Цена — это то, что вы платите. Стоимость — это то, что вы получаете».

Основная идея ценностного или стоимостного инвестирования заключается в том, чтобы платить низкую цену по отношению к стоимости, которую вы получаете.

Вот еще его цитата по этой теме:

«Кому-то идея покупать долларовые банкноты по 40 центов кажется привлекательной, кому-то нет…Лично мне эта идея казалась просто потрясающей»

Вот такой юмор с долей мудрости.

  • «Бойся, когда остальные слишком алчны, и будь алчным, когда все остальные боятся»

Баффет любит повторять эту фразу своего учителя Грэма. То есть, он говорит, что когда рынок падает- это лучшее время для покупки акций в долгосрочную перспективу. И наоборот, когда акции растут, тогда инвесторы склонны вкладывать свои деньги в рынок. В этот момент Баффет становится чрезвычайно осторожным…. Сейчас как раз таки и наблюдается такой момент. На фондовом рынке явная эйфория и праздник инвестора. При этом Уоррен Баффет не продает активы под финансовый кризис и имеет кэша более 20% от всего инвестиционного портфеля.

И еще несколько общих, но важных правил…

  • Важность репутации

Баффет говорит:

«Требуется 20 лет, чтобы построить репутацию, и пять минут, чтобы разрушить ее»

В наши дни далеко не все обращают на это внимание. В бизнесе или жизни в целом, ваша честность и репутация будут определять, как далеко вы пойдете, и в какие круги влияния вы попадете. И на мой взгляд мудрый старик Баффет очень даже прав на этот счет.

И заключительный совет от легенды мира инвестиций:

  • Убедитесь, что вы счастливы

Баффет много раз говорил, что ему нравится то, что он делает. Это то, что позволяет ему каждый день просыпаться и идти на работу, даже когда ему 89 лет и быть счастливым человеком. И речь идет не только про деньги, а именно про любимое дело, дело всей его жизни.

Последний штрих к его портрету: Баффетт является одним из крупнейших филантропов всех времен, с 2000 года он пожертвовал более 46 миллиардов долларов на благотворительные цели и планирует отдать 99% своего состояния на благотворительность…Думаю это говорит о многом.

Он достиг всего чего хотел и прожил счастливую жизнь.

Желаю вам стать счастливыми как Уоррен Баффет!

Всем большого профита!

И да пребудет с вами сила сложного процента!

О чем говорил Баффет 34 года назад – первое телеинтервью великого инвестора

Уоррен Баффет – американский предприниматель, один из крупнейших и наиболее известных в мире инвесторов.

Иногда создается впечатление, что философия Баффета существовала вечно, но, как ни странно, до конца 1990-х его имя было известно далеко не каждому. Первое телевизионное интервью «Оракула из Омахи» состоялось только в 1985 году, когда ему было 55 лет. Интересно то, что Баффет до сих пор остается верен основам своих инвестиционных стратегий, которые он впервые озвучил еще 34 года назад.

Далее делимся с вами переводом интервью Уоррена Баффета для Адама Смита, американского экономического обозревателя и писателя.

Сегодня я побеседую с Уорреном Баффетом из Омахи, штат Небраска. Если бы вы в 1965 году инвестировали $10 тысяч в его компанию Berkshire Hathaway, к 1985 году ваше вложение выросло бы до $1 млн. В 1972 году я написал книгу под названием «Суперденьги» («Supermoney»), одну из глав которой посвятил как раз Уоррену. Я знаком с ним уже долгое время. Инвестированию он учился под руководством Бена Грэма в Колумбийском университете.

Я не уверен, появлялся ли Баффет на телевидении до этого момента, но всемирно известен он точно не был. Многие узнали о Уоррене после того, как Berkshire приобрела акции Capital Cities/ABC Inc. Он станет крупнейшим акционером новой компании, а его личный капитал сейчас превышает $500 млн.

Когда я говорил с Уорреном прошлой осенью в Омахе, он дал четко понять, что его философия инвестирования невероятно проста.

В инвестировании есть всего два правила. Первое заключается в том, что нельзя терять деньги. А второе выглядит так: не забывайте о первом правиле. Вот и все. Я имею в виду следующее – вы не потеряете деньги, только если приобретете активы, стоимость которых намного ниже реальной.

Уоррен, как вы считаете, каким качеством должен обладать инвестиционный менеджер в первую очередь?

Главными качествами я считаю те, которые характеризуют силу характера, а не остроту ума. В инвестиционном бизнесе вы вовсе не обязаны обладать невероятно высоким IQ. Вашего IQ должно хватить лишь для того, чтобы вы сумели добраться из этой студии в центр Омахи. Но вам вовсе не обязательно уметь играть в трехмерные шахматы или превосходить всех в бридже.

Я верю в то, что инвестиционный менеджер должен быть стойким и непоколебимым. Он должен уметь прислушиваться к словам окружающих, но в то же время придерживаться собственной позиции, поскольку инвестирование – это не тот бизнес, где нужно принимать решение на основе мнения большинства. Инвестирование – это бизнес, в котором нужно, в

первую очередь, думать. Как сказал бы Бен Грэм, вы не можете считать свое мнение правильным или неправильным, только потому что тысяча людей согласилась или, наоборот, не согласилась с вами. Вы правы, если на вашей стороне факты, рациональность и логика.

Читайте также:  Профессиональная переподготовка кадров: курсы для персонала рабочих и специалистов

Ваши методы инвестирования обычно отличаются от действий 90% участников рынка. Почему?

Да, так и есть. Потому что большинство профессиональных инвесторов акцентируют свое внимание на том, какую динамику покажут акции в течение следующего года или двух лет. Их методы мне мало понятны. Они не рассматривают инвестирование как владение частью бизнеса компании.

Чтобы понять, являетесь ли вы настоящим стоимостным инвестором или нет, спросите себя о том, будет ли вас беспокоить ситуация, при которой фондовый рынок завтра не откроется. Если вы сделали качественное вложение, закрытие рынков пусть даже на пять лет не должно вас никак волновать.

Конечно, иногда я могу обращать внимание на стоимость акций, чтобы понимать, не стала ли она слишком высокой или же слишком низкой. Но цена ничего не говорит мне о состоянии бизнеса компании. Я бы даже предпочел сначала самостоятельно оценить ее бизнес, не зная ничего о стоимости бумаг, чтобы затем сравнить свою оценку с рыночной.

Уоррен, вы живете в Омахе, где в нескольких минутах от центра города растет кукуруза. Омаха – хороший город, но всемирным финансовым центром его сложно назвать. Вы не считаете, что находитесь в месте, далеком от мира инвестиций?

Хотите верьте, хотите – нет, но здесь есть почта, а также газеты и другие периодические издания. У нас есть вся необходимая информация для принятия решений. Я люблю Уолл-стрит, но в Омахе инвесторы, к счастью, не окружены толпой из пятидесяти человек, пытающихся сказать им, что следует делать.

Как вам удается держаться в стороне от Уолл-стрит?

На Уолл-стрит инвесторы страдают от чрезмерной активности. Они постоянно получают новую информацию и не могут сконцентрироваться на главном. А это, как известно, не способствует получению большой доходности в долгосрочной перспективе. Здесь, в Омахе, я могу сфокусироваться на реальной стоимости бизнеса компании. Мне не нужно находиться в Вашингтоне для того, чтобы узнать цену издания Washington Post, равно как не нужно быть в Нью-Йорке, чтобы понять реальную стоимость той или иной компании. Все просто – главная суть заключается в интеллектуальном процессе.

Что такое интеллектуальный процесс?

Интеллектуальный процесс определят уровень вашей компетенции в умении оценивать бизнес компании, а затем находить самые дешевые акции по отношению к реальной стоимости бизнеса.

Вы когда-либо покупали акции технологической компании?

Ни одного раза за все 30 лет инвестиционной деятельности?

Я не очень-то хорошо разбираюсь в бизнесе таких компаний.

То есть вы никогда не хотели купить бумаги, скажем, IBM?

Нет, я никогда не владел акциями IBM.

То есть технологическая революция процветает, а вы не хотите принимать в ней участие?

Она проходит мимо меня, и я спокойно к этому отношусь. Понимаете, я ведь не должен быть частью каждой игры. Например, я не знаю, что произойдет на рынке какао-бобов. Есть много вещей, в которых я не разбираюсь. Возможно, некоторые считают, что это плохо, но не я.

Каждый день стоимость ценных бумаг американских корпораций меняется, но вам не стоит заострять на этом свое внимание. В инвестиционном бизнесе не существует страйков. Питчер просто стоит и бросает в вас мячи. Если бы вы играли в настоящий бейсбол, то мяч следовало бы отбить, поскольку, если наберете три страйка, игра для вас закончится.

В мире инвестирования вы просто наблюдаете, как в вас летят мячи в виде акций U.S. Steel по $25, а затем General Motors по $68. Но отбивать каждый из них не нужно, особенно если вы плохо разбираетесь в подачах. Вы можете пропустить тысячи мячей, а затем увидите тот самый единственно верный мяч, который следует отбить.

Сможете ли вы пропускать подачи на протяжении шести месяцев?

Я могу пропускать их даже на протяжении двух лет.

Разве это не скучно?

Такая тактика многих заставляет скучать, а скука, к сожалению, – большая проблема для большинства финансовых управляющих и их клиентов.

Уоррен, ваш подход к инвестированию выглядит крайне простым и понятным. Почему многие участники рынка не следуют вашей философии?

Думаю, отчасти именно потому, что мои методы настолько просты. Большинство профессоров в бизнес-школах учат своих студентов определять верную фазу рынка, пытаются объяснить им, почему, скажем, лучше покупать акции во вторник, а продавать в пятницу, зачем приобретать бумаги в годы президентских выборов, почему акции небольших компаний лучше и так далее. Они учат их оперировать имеющимися данными. Как говорил мой друг: «Для человека с молотком в руках все вокруг выглядит, как гвоздь».

В общем, как только вы узнаете больше о рынке, вы стремитесь всеми способами применить свои знания на практике. Но все это неважно. Если бы меня попросили стать частью той или иной компании, мне было бы все равно, когда сделать это – во вторник, в субботу или в день выборов. Когда предприниматель покупает компанию, он думает вовсе не о дне недели. Такая же философия справедлива и применительно к инвестированию, ведь когда вы покупаете акцию, вы покупаете часть бизнеса.

Хотите отлично и с пользой провести вечер пятницы – приходите на мероприятие по случаю завершения конкурса по акциям Boeing

Приглашаем на мероприятие по случаю завершения конкурса по акциям Boeing 25 октября в 19.00. Всех ждем в башне «Меркурий» на 18 этаже в офисе ИК «Фридом Финанс».
Freedom Holding поддержал конкурс Financial One (fomag.ru). Еще раз их поздравляем с листингом на Nasdaq – это действительно очень круто.

Что и когда будет
19.00 – 19.30 – сбор гостей.
19.30 – 19.40 – приветственное слово. Евгений Сердюков – Генеральный директор Санкт-Петербургской биржи.
19.40 – 20.00 – выступление аналитика ИК «Фридом Финанс».
20.00 – 20.15 – Американский рынок акций. Павел Пахомов – Руководитель аналитического центра Санкт-Петербургской биржи.
20.15 – 20.30 – выступление Руководителя продаж ИК «Фридом Финанс».
20.30 – 20.35 – награждение победителей конкурса.
20.35 – 21.00 – финансовая викторина и призы .
20.30 – 21.10 – свободное общение.

Обзор книги Лоуренса Каннингэма «Думай как Бенджамин Грэм, инвестируй как Уоррен Баффет»

Снова приветствую всех! Сегодня мы поговорим о нашумевшей книге Лоуренса Каннингэма – известного ученого, профессора по бизнесу и праву – Думай как Грэм инвестируй как Баффет.

Об авторе книги

Считаю должным пару слов посвятить автору знаменитого учебного пособия. Лоуренс Каннингэм написал 10 книг и свыше 30 научных публикаций, в том числе учебник «Бухгалтерский учет, аудит и финансы для юристов», который изучают студенты 60-ти учебных заведений Америки.

На заре своей карьеры Каннингэм трудился консультантом в юридических и бухгалтерских фирмах, экспертом по корпоративному праву и ценным бумагам. В 2001-ом занял пост декана юридического колледжа в Бостоне.

Лоуренс Каннингэм является частым гостем в различных печатных и вещательных средствах массовой информации:

  • Его приглашали в телепередачу «The News Hour with Jim Lehrer».
  • Периодически появляется в издании «Forbes and Money».
  • Его транслируют каналы «CNBC» и «CNN».
  • Принимал участие в радиопрограмме «The Motley Fool».

О книге

В издании за основу берутся подходы легендарных личностей.

Уоррен Баффет – один из крупнейших за всю историю инвесторов. На начало 2019 года его состояние оценивалось почти в 85 млрд. долларов, что принесло ему почетное третье место в рейтинге самых богатых людей мира.

Бенджамина Грэма часто называют отцом стоимостного инвестирования. Американский экономист, профессиональный инвестор, автор множества книг. Его опыт перенимали самые богатые и успешные финансисты, в том числе и сам Уоррен Баффет.

Кратко рассмотрим структуру книги. Она состоит из трех частей:

  1. «Повесть о двух рынках». Здесь описывается, что представляет собой фондовый рынок, как он ведет себя в тех или иных ситуациях, какие состояния свойственны ему. Объясняется процесс возникновения пузырей, колебаний курсов, обвалов.
  2. «Покажите мне деньги». Повествует о том, как правильно считать средства, а именно – как отличить доходы от прибыли. Приводятся рассуждения о сложных процентах, процентных ставках, и о том, как оценивать привлекательность акций за счет анализа предприятия, выпустившего их.
  3. «Мы верим в менеджеров». В последнем разделе изучается менеджмент, руководящий предприятием. Насколько квалификация и опыт персонала компании влияют на ее успешность и стоимость акций. Поясняется, каким менеджерам можно доверять при прямом инвестировании в акции фирмы.

Главный упор в книге делается на инвестирование в акции, поскольку именно данным финансовым инструментом оперировали финансисты, чей опыт, стратегии и методики анализируются в издании.

Акцент поставлен главным образом на фондовом инвестировании в долгосрочной перспективе, нежели на краткосрочном трейдинге.

Книга учит задавать правильные вопросы и искать на них ответы, оценивать ценные бумаги с позиции рациональной аналитики.

Лоуренс отлично демонстрирует разницу между ценой и стоимостью акций, а также поясняет, как формируют эту разницу компьютеризированные биржи, электронные торги и переоцененный рынок первичных акций.

Он дает ответ на вопрос о том, как ликвидировать данный разрыв и найти недооцененные акции, которые готовы к восстановлению их реальной стоимости.

Каннингэм разрушает сложившиеся вокруг инвестирования мифы, приводит факты и необходимые инструменты, позволяющие просчитать выгоду от любого финансового инструмента.

Отзывы

Приведу интересные мнения людей, которые прочли книгу.

  • «Книга состоит из 3-х частей, но главная вторая. Отдельные ее главы я даже посоветовал бы заучить начинающим инвесторам».
  • «Лоуренс рассказывает, что инвесторы в большинстве своем гонятся за акциями «роста», но настоящие гуру рекомендуют оставить их в покое и сосредоточиться на акциях «стоимости». Он выводит на чистую воду дневных трейдеров, описывает, как дефродеры наживались на стадности трейдеров, применяющих недостоверную, некачественную информацию».
  • «Если вам лень изучать бесконечные материалы по фондовым и валютным рынкам, возьмите книгу Каннингэма. Он собрал всю «соль» подходов и философий Грэма и Баффета, опыт которых не вызывает сомнений».
  • «Первые 3-и главы поясняют, что вкладываться нужно в частные компании, которые не воруют и не занимаются приписками. Больше понравилась последняя глава, где автор приводит примеры крупных компаний и идей, которые сделали эти компании великими (Уолт Дисней, Кока-Кола и другие)».

На сегодня я заканчиваю данный обзор цитатой из последней главы книги «Думай как Грэм, инвестируй как Баффет»: «Что бы Вы ни могли сделать и о чем бы Вы не мечтали – начните это делать прямо сейчас!»

Читайте также:  Что можно пить для улучшения памяти и внимания

На этом все. Рекомендую подписаться на обновления блога, чтобы не пропустить новые интересные материалы. Буду благодарен, если поделитесь статьей с друзьями в социальных сетях.

Думайте, как Уоррен Баффет

Уоррен Баффетт является одним из величайших инвесторов всех времен. Он купил свою первую акцию, когда ему было всего 11 лет, и с тех пор заработал 88 миллиардов долларов. Он продолжает делиться своей мудростью на ежегодных собраниях акционеров Berkshire Hathaway.

В этой статье мы рассмотрим 20 лучших цитат Уоррена Баффетта.

20. Дайте своим детям достаточно денег, чтобы они чувствовали, что могут сделать что-нибудь, но не настолько, чтобы они ничего не хотели делать.

Давать своим детям слишком много денег может быть вредно для них. В 1986 году он рассказал журналу Fortune, что это также «антиобщественный акт».

19. Вы не можете заключить хорошую сделку с плохим человеком

Сьюзи Уэлч сказала CNBC, что Баффетт однажды сказал ей: «Вы не можете заключить хорошую сделку с плохим человеком». Независимо от того, имеете ли вы дело с начальником, коллегой, сотрудником или инвестором, всегда лучше иметь дело с человеком, который выполняет свои обещания и говорит правду.

18. В деловом мире зеркало заднего вида всегда четче, чем лобовое стекло

Если вы инвестировали 1000 долларов в Amazon.com 22 года назад, у вас было бы 1,3 миллиона долларов сегодня. Да, но можете ли вы сказать мне, сколько Amazon будет стоить в 2033 году? Нет, вы не можете предсказать будущее. Я тоже не могу. За последние 22 года Amazon испытал многочисленные просадки более чем на 50%, и большинство инвесторов в какой-то момент продавали свои активы в панике.

17. Цепочка привычки слишком легкая, чтобы их можно было почувствовать, пока они не станут слишком тяжелыми, чтобы их можно было сломать

Не довольствуйтесь тем, что имеете. Всегда будьте открыты к изменениям и адаптации.

16. Я всегда знал, что стану богатым. Я не думаю, что когда-либо сомневался в этом хоть на минуту

Это та вера и уверенность в себе, которые вам нужна для успеха в жизни и бизнесе. Всем нам нужна непоколебимая вера, чтобы двигаться вперед в жизни и достигать наших целей.

15. Если вы входите 1% самых счастливых людей в мире, вы должны думать о других 99%

Уоррен Баффетт – капиталист, но он также верит в то, что должен вернуть все обществу. Он пообещал отдать 99% своего богатства. Наша моральная ответственность – заботиться о менее удачливых.

14. Если вы покупаете вещи, которые вам не нужны, вы скоро будете продавать вещи, которые вам нужны

Учитесь жить по средствам и экономьте на тяжелые дни. Люди, как правило, разоряются, когда получают повышение зарплаты, совершая импульсивные покупки. Они покупают вещи, которые им не нужны. Не тратьте свои с трудом заработанные деньги на ненужные вещи.

13. Лучше купить хорошую компанию по справедливой цене, чем обычную по замечательной цене

Эта цитата совпадает с другой известной цитатой Уоррена Баффетта: «Говорим ли мы о носках или акциях, мне нравится покупать качественные товары, когда они уценены». Он верит в инвестиции в высококачественный бизнес с долгосрочной конкурентоспособностью. Акция не является хорошей инвестицией только потому, что она дешевая. Качество акций важнее. Но инвестор-миллиардер также предостерегает от необходимости платить слишком высокую цену за замечательную компанию.

12. Вам нужно сделать несколько правильных вещей в жизни, если вы не делаете слишком много неправильных.

Всего несколько побед могут сделать вас невероятно успешным, если вы не совершаете слишком много ошибок.

11. Честность – очень дорогой подарок. Не ожидайте его от дешевых людей

Чтобы быть честными в своих словах и действиях, требуется много смелости и уверенности, особенно, когда есть риск испортить отношения или нанести ущерб своему эго.

10. Если вы не думаете о владении акцией в течение 10 лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ей в течение 10 минут.

Баффетт говорит, что его любимый период удержания – «навсегда». Этот идет в соответствии с его другой цитатой: «Покупайте только то, что вы были бы совершенно счастливы оставить себе, если рынок закроется на 10 лет». Он считает, что покупает большие акции. И держать их в течение длительных периодов – лучшая инвестиционная стратегия.

9. Риск исходит от незнания того, что вы делаете

Лучший способ снизить риск при инвестировании – это узнать как можно больше об инвестиционной возможности из надежных источников. Самостоятельное обучение помогает снизить риск. Баффет не инвестировал в технологические акции в течение десятилетий, потому что он не полностью понимал технологический сектор. Возможно, он пропустил раннее инвестирование в Google, Apple и Amazon. Но это хорошо сработало для него, потому что он также избегал инвестировать в такие акции, как Yahoo!

8. Лучше общаться с людьми, чем с собой. Выберите партнеров, чье поведение лучше, чем у вас, и вы будете двигаться в этом направлении

Люди, с которыми вы окружаете себя, оказывают огромное влияние на ваше мышление и ваши действия. Баффетт предлагает вам всегда окружать себя людьми, которые умнее и лучше вас. Со временем вы увидите, как вы растете, учитесь и двигаетесь вперед. Противоположное случается, когда вы тусуетесь с пессимистичными и ленивыми людьми.

7. Только когда начинается отлив, вы узнаете, кто плавает голым

Это одна из моих любимых цитат Уоррена Баффета. Когда времена хорошие или рынки растут, даже тупые неудачники чувствуют себя самыми умными. Но когда времена меняются или рынки рушатся, вы видите реальную картину того, кто имеет лучшую стратегию долгосрочного инвестирования. Во время финансового кризиса 2008 года Баффетт заработал миллиарды долларов, купив акции качественных банков с огромными скидками. Во время того же финансового кризиса десятки людей покончили с собой, а тысячи обанкротились.

6. Независимо от того, насколько велик талант или усилие, некоторые вещи просто требуют времени. Вы не сможете родить ребенка за один месяц, если девять женщин забеременеют от вас

Накопление богатства – это длительный процесс, требующий большого терпения, времени и дисциплины. Большинство из нас хотят быстро разбогатеть и всегда ищут горячие акции, которые могли бы увеличить их в 100 раз за три месяца. Это не работает таким образом. И есть большая вероятность, что вы потеряете большую часть своих денег.

5. Самая важная инвестиция, которую вы можете сделать, это инвестировать в себя

Уоррен Баффетт – ненасытный читатель. Он проводит по крайней мере пять часов каждый день, читая книги, газеты, годовые отчеты и журналы. И Уоррен Баффетт, и его деловой партнер Чарли Мангер приписывают чтение своим феноменальным успехам. Вы должны постоянно вкладывать время, деньги и ресурсы, чтобы учиться, совершенствовать себя и приобретать новые навыки.

4. Если вы окажетесь в лодке с утечкой, энергия, предназначенная для смены судна, будет более продуктивной, чем энергия, потраченная на ремонт.

Вы будете совершать ошибки в своем инвестиционном путешествии. Не все ваши инвестиции окажутся удачными. Когда вы понимаете, что совершили ошибку и вложили деньги в плохой бизнес, худшее, что вы можете сделать, это продолжать вкладывать в него больше денег. Хороший способ – признать, что вы допустили ошибку, а затем использовать эти деньги для более эффективного использования.

3. Кто-то сегодня сидит в тени, потому что он давно посадил дерево

Планируйте будущее и начинайте закладывать фундамент. Мой инвестиционный консультант говорит, что для создания богатства требуются два десятилетия дисциплинированного инвестирования. Начните инвестировать рано и продолжайте инвестировать в долгосрочной перспективе, чтобы гарантировать, что ваше будущее будет финансово независимым.

2. Требуется 20 лет, чтобы построить репутацию и 5 минут, чтобы разрушить ее. Если вы думаете об этом, вы будете делать вещи по-другому

Вы никогда не должны ставить под угрозу свою целостность. Вы работаете в течение многих лет, чтобы создать репутацию, и один неверный шаг может разрушить годы работы. Инвестор-миллиардер однажды сказал: «Потеряйте деньги для фирмы, и я пойму. Потеряйте репутацию фирмы, и я буду безжалостен ». Ваша репутация – бесценный актив.

1. Разница между успешными людьми и действительно успешными людьми заключается в том, что действительно успешные люди говорят «нет» практически всем

Учитесь говорить нет твердо, но вежливо. У нас только ограниченное количество времени и энерги сегодня. Если мы скажем «да» всему, что встречается на нашем пути, мы скоро окажемся в нескольких проектах. Будьте внимательны к тому, как и где вы проводите свое время. Это все о фокусе. И Уоррен Баффетт, и Билл Гейтс связывают свой успех с одним: Фокус.

Бонус цитата: я измеряю успех тем, сколько людей меня любят

В конце концов, важны не деньги, особняки, власть и частные самолеты. Баффетт говорит, что величайшим показателем вашего жизненного успеха является то, действительно ли люди, «которых вы хотите любить, любят вас». Однажды он сказал группе студентов из Технологического института Джорджии: «Если вы достигаете моего возраста жизни, и никто не думает о вас хорошо, мне все равно, насколько велик ваш банковский счет, ваша жизнь – это катастрофа».

Научись не только круто цитировать Баффета, но и его методу анализа компаний, в этом тебе поможет курс Ларисы Морозовой

Ссылка на основную публикацию